Novedades en el Impuesto sobre Sociedades 2026: Cómo afecta la unificación de tipos a las PYMES

El sistema tributario marroquí está completando en este ejercicio 2026 una de las reformas más ambiciosas de su historia económica reciente. Si el año 2023 marcó el inicio del camino, 2026 representa la meta: la transición definitiva desde un sistema de tramos proporcionales y múltiples regímenes derogatorios hacia un sistema de tipos impositivos unificados.

Para el inversor español, especialmente para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) que han internacionalizado sus operaciones en sectores como el textil, la consultoría o la agricultura, el Impuesto sobre Sociedades Marruecos 2026 presenta un escenario de mayor claridad, pero también de nuevos retos en la planificación de la carga fiscal. En este artículo, analizamos cómo la convergencia de tipos impacta en el beneficio neto de las filiales españolas y qué estrategias deben adoptar para optimizar su factura tributaria.

1. El concepto de Convergencia Fiscal: ¿Por qué 2026 es el año clave?

Históricamente, Marruecos aplicaba un sistema de tipos impositivos que variaban de forma compleja según el sector (exportador, industrial, hotelero), la ubicación (Zonas Francas) y el nivel de beneficios. La Dirección General de Impuestos (DGI) impulsó una reforma bajo la Ley de Finanzas 2023 con el objetivo de alcanzar una tasa de «crucero» para finales de 2026.

La meta es simple: sustituir la multiplicidad de tipos por dos tasas principales:

• 20%: Para la gran mayoría de las empresas.
• 35%: Para las empresas con grandes beneficios.

Para las empresas españolas, esta unificación supone el fin de la incertidumbre sobre qué tipo aplicar, permitiendo una modelización financiera a largo plazo mucho más precisa.

2. Tipos Aplicables en 2026: El Mapa Final

A partir del 1 de enero de 2026, las empresas en Marruecos deben navegar por el siguiente esquema del Impuesto sobre Sociedades Marruecos 2026:

A. El Tipo Unificado del 20% (La Tasa PYME)

Este es el tipo general al que han convergido la mayoría de las sociedades residentes en Marruecos cuyo beneficio neto fiscal sea inferior a 100 millones de dírhams (aprox. 9,2 millones de euros).

• Impacto para la filial española: Las PYMES que antes tributaban a tipos superiores (que llegaban hasta el 31%) ven ahora una reducción significativa de su presión fiscal directa, liberando recursos para la reinversión.

B. El Tipo Superior del 35%

Este tipo se aplica a las empresas cuyo beneficio neto sea igual o superior a 100 millones de dírhams.

• Importante: Esta tasa del 35% es el resultado de un incremento progresivo anual (del 31% al 35% entre 2023 y 2026) diseñado para que las grandes corporaciones contribuyan de forma más sustancial al «Estado Social» que promueve el Reino.

C. El Caso de las Instituciones Financieras y Seguros (40%)

Para los bancos y compañías de seguros, la tasa ha convergido finalmente al 40% en 2026. Aunque pocas PYMES españolas operan en este sector, es un indicador de la segmentación fiscal del país.

3. Evolución del Tipo para PYMES Industriales Españolas

Si su empresa es una filial industrial (fabricación), la convergencia ha sido especialmente notable. Bajo el régimen anterior, las industrias disfrutaban de una exención total de 5 años seguida de un tipo reducido. Con la reforma, el tipo se ha ido ajustando anualmente:

Como se observa, en 2026 desaparece la distinción impositiva entre el sector industrial y el sector servicios para el tramo de beneficios de PYMES, unificándose ambos en el 20%. Esto simplifica enormemente la gestión contable de grupos españoles con actividades mixtas.

4. La Cotización Mínima (CM): El suelo fiscal en 2026

Un aspecto que las matrices españolas suelen olvidar es que, en Marruecos, incluso si no hay beneficios, existe una obligación tributaria mínima. Para el ejercicio del Impuesto sobre Sociedades Marruecos 2026, la Cotización Mínima se ha unificado en el 0,25%.

• ¿Sobre qué base se calcula? Sobre el volumen de negocios (facturación bruta), productos financieros y subvenciones recibidas.
• ¿Cuándo se aplica? Cuando el impuesto calculado según el beneficio neto (20% o 35%) es inferior a la Cotización Mínima.
• Exención: Las empresas recién creadas suelen estar exentas de la CM durante sus primeros 36 meses de actividad, una medida que sigue vigente en 2026 para fomentar el emprendimiento extranjero.

5. El Impuesto Mínimo Global (Pilar Dos de la OCDE) en Marruecos

Marruecos, como miembro del Marco Inclusivo de la OCDE, ha comenzado a implementar directrices relativas al Impuesto Mínimo Global del 15%. Aunque esto afecta principalmente a multinacionales españolas con una facturación global superior a 750 millones de euros, las PYMES deben estar atentas a cómo Marruecos ajusta su normativa local para evitar que otros países (como España) graven la diferencia si la tasa efectiva en Marruecos cayera por debajo del 15% debido a incentivos específicos.

Puede consultar más detalles sobre el marco de la OCDE en su portal oficial de Fiscalidad Internacional.

6. Deducciones y Amortizaciones en 2026

Para mitigar el impacto de la unificación de tipos, el Impuesto sobre Sociedades Marruecos 2026 mantiene y mejora ciertos incentivos a la inversión:

1. Amortización de Vehículos: Se ha consolidado el aumento del límite de deducción para vehículos de transporte de personas hasta los 400.000 MAD (amortizables en 5 años), frente a los 300.000 MAD de años anteriores.
2. Reinversión de Plusvalías: Se mantienen mecanismos de aplazamiento del IS para plusvalías obtenidas por la venta de activos fijos, siempre que el importe se reinvierta en la propia empresa en un plazo de 36 meses.
3. Restructuración de Grupos: El umbral de participación para consolidar fiscalmente o realizar transferencias de activos a valor neto contable se ha reducido, facilitando la reorganización de holdings españoles con múltiples filiales marroquíes.

7. Consejos para la Planificación Fiscal de Matrices Españolas

Ante el cierre del ejercicio 2026, recomendamos a los responsables financieros en España:

• Acelerar Gastos de Inversión: Aproveche los incentivos de la Carta de Inversión (mencionados en nuestro artículo anterior) que actúan directamente sobre la base imponible del IS.
• Revisar Precios de Transferencia: Con la DGI marroquí más digitalizada que nunca, las operaciones vinculadas entre la matriz española y la filial marroquí deben estar documentadas con rigor para justificar la base imponible del 20%.
• Vigilancia del tramo de 100M MAD: Si su filial está cerca de los 100 millones de dírhams de beneficio, una planificación adecuada de la periodificación de ingresos puede evitar el salto brusco del tipo del 20% al 35%.

Conclusión

El Impuesto sobre Sociedades Marruecos 2026 marca el fin de la era de la «fiscalidad de excepción» y el inicio de una era de transparencia y competitividad. Para las PYMES españolas, la convergencia al 20% es una noticia positiva que reduce la carga impositiva y simplifica el cumplimiento. No obstante, la desaparición de ciertos tipos reducidos históricos obliga a ser mucho más eficientes en la gestión de costes y en el aprovechamiento de deducciones por inversión.

¿Tiene dudas sobre cómo afecta esta unificación al balance de su filial? Nuestro equipo de expertos contables puede ayudarle a realizar una proyección de su cuota impositiva para 2026 y asegurar que su empresa no pague ni un dírham más de lo legalmente exigido. ¿Hablamos?