En el complejo ecosistema fiscal de 2026, la transparencia y la recaudación anticipada se han convertido en los pilares de la política tributaria del Reino. La Loi de Finances 2026 ha consolidado mecanismos que antes eran excepcionales, transformándolos en la norma para la mayoría de las transacciones comerciales.
Si eres empresario, gerente de una PME o inversor, comprender el funcionamiento de los impuestos y retención en la fuente en Marruecos es vital para evitar sanciones y, sobre todo, para gestionar correctamente el flujo de caja de tu organización. En esta guía, desglosamos las reglas del juego actualizadas.
Índice
1. ¿Qué es la Retención en la Fuente (RAS)?
La retención en la fuente (conocida en francés como Retenue à la Source o RAS) es un mecanismo donde el pagador de una suma (el cliente) deduce una parte del importe debido a su proveedor para ingresarlo directamente en las arcas del Estado.
En 2026, este sistema ya no solo se aplica a los salarios, sino que se ha generalizado a:
- Honorarios profesionales.
- Dividendos y productos de acciones.
- Alquileres comerciales.
- Prestaciones de servicios entre empresas (según umbrales de facturación).
2. Retención sobre Honorarios y Comisiones
Uno de los puntos clave sobre impuestos y retención en la fuente en Marruecos afecta a los pagos realizados a terceros por servicios de asesoramiento, comisiones o corretajes.
A partir de enero de 2026, las tasas se mantienen bajo el esquema de «pago a cuenta»:
- Tasa del 10%: Aplicable a las remuneraciones pagadas a personas físicas que tributan bajo el régimen del Resultado Neto Real (RNR) o Simplificado (RNS).
- Tasa del 5%: Para las remuneraciones pagadas a personas morales (sociedades) sometidas al Impuesto sobre Sociedades (IS), cuando el pagador es una entidad pública o una gran empresa privada designada como agente de retención.
La Gran Novedad de 2026: Retención sobre Alquileres
La Ley de Finanzas 2026 introdujo una retención del 5% sobre los alquileres pagados por personas morales a propietarios (personas físicas o morales). Esta medida busca profesionalizar el mercado inmobiliario comercial y asegurar que los ingresos por arrendamiento sean declarados correctamente.
3. Retención sobre Dividendos: El camino al 10%
Para los inversores, el tratamiento de los dividendos es uno de los temas más consultados en el ámbito de impuestos y retención en la fuente en Marruecos. Siguiendo el calendario de reforma progresiva iniciado años atrás, la tasa ha evolucionado así:
- Año 2025: 12,50%
- Año 2026: 11,25%
- Año 2027: 10,00% (Objetivo final)
Esta reducción gradual busca incentivar la reinversión de beneficios en el tejido productivo nacional. Es importante notar que esta retención es liberatoria para las personas físicas residentes, simplificando su declaración anual de ingresos.
4. Retención en la Fuente sobre Pagos al Extranjero
Marruecos aplica una vigilancia estricta sobre los flujos de divisas. Cualquier pago por servicios técnicos, licencias o regalías realizado a una empresa no residente está sujeto a una retención del 10% con carácter general.
Sin embargo, este porcentaje puede reducirse o eliminarse si existe un Convenio de Doble Imposición (CDI) entre Marruecos y el país de origen de la empresa proveedora. Según el Directorio de Convenios de la DGI, países como España, Francia y los Emiratos Árabes Unidos cuentan con cláusulas favorables que el inversor debe conocer para optimizar su fiscalidad internacional.
5. El Nuevo Mecanismo de Retención de IVA (TVA)
Para combatir el fraude por facturas ficticias, la administración ha implementado una retención específica sobre el IVA en las prestaciones de servicios.
A partir de julio de 2026, las empresas con un volumen de negocios superior a 500 millones de MAD deben retener:
- 75% del IVA si el proveedor presenta una certificación de regularidad fiscal emitida por la DGI hace menos de seis meses.
- 100% del IVA si el proveedor no presenta dicha certificación.
Este cambio obliga a las empresas a digitalizar sus procesos de compras para verificar la salud fiscal de sus proveedores en tiempo real a través del portal Simpl-TVA.
6. Calendario y Obligaciones Declarativas
La gestión de los impuestos y retención en la fuente en Marruecos exige puntualidad absoluta. El incumplimiento de los plazos conlleva recargos inmediatos.
| Obligación | Plazo de Pago | Multa por Retraso |
| Retenciones de IR/IS | Antes del fin del mes siguiente al pago | 5% (primer mes) + 1% adicional |
| Retenciones de IVA | Junto con la declaración periódica de IVA | 15% a 20% según el caso |
Las empresas deben generar un estado detallado de las retenciones realizadas, que incluya el ICE (Identificador Común de Empresa) del beneficiario y el importe bruto de la transacción.
Conclusión: La importancia del acompañamiento profesional
Navegar por los impuestos y retención en la fuente en Marruecos en 2026 no es solo una tarea de cumplimiento, sino una necesidad financiera. Una retención mal aplicada puede generar un problema de tesorería para tus proveedores o una contingencia fiscal severa para tu empresa en caso de inspección.
