El ecosistema empresarial marroquí se encuentra en un punto de inflexión histórico. Con la entrada en vigor definitiva de la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos (Loi de Finances 50-25), se completa la transición fiscal iniciada en 2023. Para las Pequeñas y Medianas Empresas (PME) y los inversores internacionales, este año no es solo un ejercicio contable más; representa la consolidación de un sistema tributario moderno, digitalizado y alineado con los estándares de la OCDE.
En este artículo, desglosamos los cambios críticos que toda empresa debe conocer para garantizar su cumplimiento y optimizar su carga fiscal.
Índice
1. La culminación de la reforma del Impuesto sobre Sociedades (IS)
El cambio más emblemático de la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos es la convergencia total hacia tipos impositivos unificados. El sistema de tipos proporcionales que conocíamos ha sido sustituido por un modelo más simple y equitativo.
Nuevas Tasas Aplicables en 2026:
A partir del 1 de enero de 2026, las tasas del Impuesto sobre Sociedades se han fijado de la siguiente manera:
- Tasa del 20%: Aplicable a todas las sociedades cuyo beneficio neto sea inferior a 100 millones de dírhams (MAD). Esta es la tasa estándar para la inmensa mayoría de las PME en Marruecos.
- Tasa del 35%: Para empresas con beneficios netos iguales o superiores a 100 millones de MAD.
- Tasa del 40%: Reservada para instituciones de crédito, compañías de seguros y organismos asimilados.
Nota de experto: Esta unificación busca eliminar el «efecto umbral» que frenaba el crecimiento de las pequeñas empresas por miedo a saltar a un tramo impositivo excesivamente superior. Puedes consultar el texto completo en elCódigo General de Impuestos 2026 de la DGI.
2. El Gran Cambio: La Retención en la Fuente (RAS) Generalizada
Si hay un punto que requiere atención inmediata de los directores financieros es la nueva mecánica de la Retención en la Fuente (RAS). La Ley de Finanzas 2026 en Marruecos ha ampliado significativamente este mecanismo al sector privado para combatir la informalidad.
Implementación Progresiva:
No todas las empresas están obligadas a retener desde el primer día. El calendario de implementación es el siguiente:
- Desde el 1 de julio de 2026: Obligatorio para empresas con un volumen de negocios (CA) superior a 500 millones de MAD.
- Desde el 1 de enero de 2027: Empresas con CA superior a 350 millones de MAD.
- Desde el 1 de enero de 2028: Generalización para empresas con CA superior a 200 millones de MAD.
¿Qué se debe retener?
Las empresas designadas como «agentes de retención» deberán deducir un porcentaje de los pagos realizados a sus proveedores de servicios:
- 5% en concepto de IS para servicios generales (limpieza, mantenimiento, etc.).
- 1% para la compra de bienes y mercancías bajo ciertas condiciones.
- 15% para honorarios profesionales (abogados, consultores, contadores).
3. Incentivos para la Reestructuración Empresarial
Para fomentar la creación de campeones nacionales, la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos introduce medidas de neutralidad fiscal para las fusiones, escisiones y aportaciones de activos.
- Exención de derechos de registro: Las operaciones de reestructuración interna de grupos de empresas están ahora exentas de derechos de registro, siempre que los activos permanezcan en la empresa durante al menos tres años.
- Reducción del umbral de grupo: El umbral de participación para ser considerado un «grupo de sociedades» a efectos fiscales se ha reducido del 80% al 66,67%, facilitando la consolidación de balances.
4. Retención sobre Dividendos: Hacia el 10%
Para los inversores, la fiscalidad de los productos de acciones ha seguido una senda de reducción gradual. Según lo estipulado en las reformas previas y confirmado por la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos, la retención en origen sobre dividendos se sitúa en el 11,25% para 2026, con el objetivo de alcanzar el 10% definitivo en 2027.
Esta medida mejora significativamente el atractivo de Marruecos para la Inversión Directa Extranjera (IDE), que según el Office des Changes, ha mostrado un crecimiento resiliente en sectores como la automoción y la aeronáutica.
5. Medidas Sociales y el Impuesto sobre la Renta (IR)
La ley no solo afecta a las personas jurídicas; también trae alivio para los empleados y empleadores a través del Impuesto sobre la Renta:
- Aumento del tramo exento: El ingreso anual exento de IR se eleva a 40.000 MAD.
- Deducciones por cargas familiares: El monto deducible por persona a cargo sube de 360 MAD a 500 MAD, con un límite máximo de 3.000 MAD anuales.
- Vales de comida: El límite de exención para vales de comida aumenta de 30 MAD a 40 MAD por día, permitiendo a las empresas mejorar los beneficios sociales de sus empleados con menor costo fiscal.
6. Digitalización y Facturación Electrónica
La administración tributaria (DGI) continúa su marcha hacia la desmaterialización total. En el marco de la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos, se refuerza la obligatoriedad de la comunicación electrónica.
Las empresas ahora deben declarar un domicilio electrónico oficial ante la administración. Además, se han endurecido las sanciones por pagos no trazables. Cualquier transacción superior a 10.000 MAD que no se realice mediante cheque, transferencia o medios electrónicos, no será deducible fiscalmente y podrá incurrir en una multa del 5%.
Conclusión: ¿Está su empresa preparada?
La Ley de Finanzas 2026 en Marruecos es una hoja de ruta clara hacia la transparencia. Aunque los tipos impositivos para la mayoría de las PME se han estabilizado en el 20%, la complejidad administrativa derivada de la retención en la fuente y la digitalización exige una gestión contable rigurosa.
En nuestra agencia contable en Marruecos, ayudamos a las empresas a navegar estas transiciones sin riesgos. No ver estos cambios como una carga, sino como una oportunidad para profesionalizar su estructura financiera, es la clave del éxito en 2026.
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